ホビット族のビルボ・バギンズ（マーティン・フリーマン）は、
魔法使いのガンダルフ（イアン・マッケラン）から思わぬ旅の誘いを受ける。
それは、ドラゴンに乗っ取られたドワーフの王国を奪取するというものだった。
ドワーフの戦士トーリン（リチャード・アーミティッジ）が率いる
13人のドワーフたちと、最初の目的地“はなれ山”を目指して
ワーグ、オークといった怪物や魔術師がひしめく荒野を進んでいくビルボ。
そんな中、ゴブリンが巣食うトンネルに入っていった彼は、
そこでゴラム（アンディ・サーキス）という醜悪な化け物と出会う。