ダンジョンの棚に置かれているロウソク類の一種。
設置した周囲に居ると、アイテム名と同じ「ウォーターキャンドル」というデバフがかかる。
効果はモンスターのスポーン率と出現数の上限が上がるというもの。
効果範囲はキャンプファイアやハートのランプより2ブロックだけ広範囲。
説明文には「もっているとマモノがよってくる」とあるが、手に持っていても効果は無い。
設置した時にのみ効果が発揮される。
NPCが3人以上住んでいる場所に設置すれば、無害な動物のスポーン率と出現数上限も上がる。
これを利用すれば、釣りのエサとなる虫を集めやすい。